Управление рисками проекта

 

Проекты осуществляются в условиях неопределённости.

Под неопределенностьюпонимается неполнота или неточность информации о предпосылках, условиях или последствиях реализации проекта, в том числе связанных с ними затратах и результатах.

Её причинами могут быть: незнание, случайность и противодействие.

Неопределённость ведёт к рискам и соответствующим последствиям.

Риск (как определяет это понятие словарь) – это возможность или вероятность опасности, потери или других неблагоприятных последствий.

Стандарт по управлению проектами РМВОК и др. стандарты дают несколько иные определения.

Риск это:

– неопределённое событие или условие, которое в случае, если оно происходит, позитивно или негативно воздействует на проект;

– комбинация вероятности (качественной или количественной) того, что проект будет испытывать нежелательные события, такие как перерасход средств, отставания в расписании, ошибки в обеспечении безопасности или провал в достижении необходимого технологического прорыва;

– последствия (воздействия или проблемы), если нежелательное событие возникнет;

– возможность создания потери.

Основные характеристики риска состоят в следующем:

♦ риск ситуативен (нет единого мнения, как снизить риск или избежать его);

♦ риски взаимосвязаны (одно рисковое событие может повлечь за собой другие);

♦ степень риска относительна (чем значительнее конечный результат, тем больший риск приемлем);

♦ значимость риска субъективна:

а) индивидуальное отношение к риску;

б) отношение к риску на корпоративном уровне;

♦ риск является функцией времени (риск всегда относится к будущему времени), время влияет на оценку риска;

♦ риск можно контролировать.

Выделяют два типа риска – статический и динамический. Статический риск соответствует «чистой» неопределённости, поэтому называется «чистым риском», а динамический риск – «спекулятивной неопределённости» и имеет другое название «спекулятивный риск».

 

Ч и с т ы й р и с к – это вероятность необратимых потерь активов вследствие нанесения непоправимого ущерба субъекту экономики, вызванного непредвиденными изменениями многочисленных факторов внешней и внутренней среды. С п е к у л я т и в н ы й р и с к связан с возникновением непредвиденных изменений стоимости рассматриваемого объекта под действием факторов внешней среды, а также неадекватных управленческих решений.

По области риска различают:

♦ риски проекта: факторы, которые могут привести к неуспеху проекта;

♦ бизнес-риски: воздействие на организацию в случае, если проект завершится неудачей.

Управление проектами подразумевает не только констатацию факта наличия неопределённости, риска, их анализ, но и управление рисками.

Управление рисками проекта – совокупность методов анализа и нейтрализации факторов риска, включающих в себя процессы, обеспечивающие идентификацию, анализ, планирование рисков, разработку откликов и контроль в течение всего жизненного цикла проекта.

Целями управления рисками проекта являются увеличение вероятности и воздействия позитивных событий и уменьшение вероятности и воздействия негативных событий на результаты и цели проекта.

Основные этапы процесса управления риском представлены на рис. 5.5.

 

Рис. 5.5 Этапы процесса управления риском

 

Рассмотрим более подробно этапы процесса управления рисками.

1. В процессе планирование управления рисками вырабатывается и фиксируется единый для всей команды подход к управлению рисками.

• План управления рисками должен описывать процедуры, которые будут использованы для управления риском во время выполнения проекта.

В добавление к документированию результатов процессов идентификации риска в плане должны быть освещены вопросы:

– ответственность за управление в различных областях риска;

– процедуры мониторинга рисков проекта;

– распределение вероятности и влияния рисков по жизненному циклу проекта;

– стратегия «сдерживания» рисков;

– затраты на стратегию;

– график мероприятий.

• План управления рисками может быть формальным и неформальным, детальным или общим в соответствии с нуждами проекта, т.е. этот план является частью общего плана проекта.

Таким образом, результатом процесса является план управления рисками, который ещё не перечисляет конкретные риски и действия по управлению ими, а лишь оговаривает правила, которые будут применяться в остальных процессах управления рисками.

2. Цель процесса идентификация рисков – выявить риски, которые могут повлиять на проект, и задокументировать их характеристики.

В результате появляется реестр рисков, представляющий собой не только перечисление рисков, но и дополнительную информацию по ним (о величине риска, владельцах рисков, возможных мерах реагирования и т.д.).

Состав параметров, характеризующих риск и отражаемых в реестре, определяется в Плане управления рисками.

Идентификация рисков – не разовое действие, она должна производиться периодически в течение проекта.

Для идентификации проектных рисков существуют различные методики и инструменты:

• обзор и анализ всей существующей документации;

• сбор дополнительных данных;

• мозговой штурм;

• интервьюирование на базе (не)стандартного вопросника;

• SWOT-анализ;

• графические методы – например, «диаграмма Ишикава».

В результате процесса идентификации рисков проектная команда должна получить:

• список рисков;

• перечень тревожных сигналов («триггеров»).

3. Для расстановки приоритетов среди идентифицированных рисков применяется процесс качественного анализа рисков.

Список рисков, сгруппированных по приоритетам, используется в дальнейшем для количественного анализа рисков и для определения рисков, требующих разработки плана реагирования.

Результатом всего процесса управления рисками является реестр рисков, который пополняется данными качественного анализа рисков.

Качественный анализ рисков в конечном счёте должен привести к следующим результатам (рис. 5.6).

Рис. 5.6 Соотношение уровней ожидаемой прибыли и риска проекта

 

Факторы, снижающие риск и повышающие ожидаемую прибыль Факторы, повышающие риск и снижающие ожидаемую прибыль Исследование рисков Потери Экспертиза всех аспектов проекта Кражи Пожары Система защиты Наводнения Контроль и мониторинг рисков Нестабильность окружения проекта Страхование Резервирование Инфляция Разработка стратегии Ненадежные партнеры Управление рисками Некачественные ресурсы проекта

 

4. Количественный анализ рассматривает риски, которые в процессе качественного анализа рисков были квалифицированы какпотенциально или в данный момент существенным образом влияющие на достижение целей проекта.

Количественный анализ рисков выполняется:

· для определения возможных вариантов окончания проекта и степени их вероятности;

· оценки вероятности достижения конкретных целей проекта;

· идентификации рисков, требующих наибольшего внимания, путём количественной оценки их относительного вклада в общий риск проекта;

· определения реалистичных и достижимых целей по стоимости, расписанию или содержанию с учётом рисков проекта;

· определения лучшего решения по управлению проектом в ситуации, когда некоторые условия или выходы остались неопределенными.

5. После оценки важности рисков необходимо разработать методы реагирования на них. Одним из методов является планирование реагирования на риски.Его цель – выработка мер, которые нужно принять для увеличения вероятности ивоздействия на проект положительных рисков иснижения вероятности и воздействия напроект отрицательных рисков.

Основным результатом является реестр рисков, дополненный выбранными способами реагирования на риски.

Для каждого риска назначается ответственное лицо, которое будет выполнять запланированные мероприятия.

Контроль за выполнением плана реагирования на риски и оценка его эффективности должны производиться на протяжении жизненного цикла проекта.

6. Мониторинг рисков и контроль(управление)за ними.

После выбора метода реагирования важно контролировать его реализацию с помощью мониторинга, а также отслеживать появление новых рисков. Если риск произошёл, команда проекта должна идентифицировать это событие и применить запланированное воздействие. Для снижения или предотвращения рисков разрабатываются стратегии управления рисками.

Стратегии управления рисками:

• уклонение от риска – это выбор такого проектного решения из возможных альтернатив, которое практически полностью исключает возникновение рискового события. К этой стратегии относятся действия по изменению технических решений или альтернативный способ реализации проекта, не имеющий данного риска;

• передача риска. Риски передаются другой стороне (обычно за вознаграждение). Они отражаются в контрактной документации (для возложения ответственности, связанной с риском на заказчика или другую сторону, участвующую в проекте) или передаются третьей стороне, не участвующей в проекте (страхование);

• снижение риска (уменьшение влияния и/или последствий). Для снижения риска проводятся мероприятия, уменьшающие вероятность и/или неприятные последствия от наступления рискового события до приемлемого уровня. К таким мероприятиям относятся составление альтернативных планов проведения работ, дополнительное тестирование, дублирование поставщиков, приглашение экспертов, дополнительное обучение участников проекта и т.д.;

• принятие риска – это признание существования риска и отказ от активных мероприятий по противодействию из-за их невозможности или нецелесообразности. Принятие этой стратегии предполагает в дальнейшем только отслеживание ситуации для своевременного выявления изменения уровня угрозы (на основе «триггеров»). При выборе данной стратегии необходимо готовить «RE-активный план».

Похожие статьи:

07.03.2018

Работа с рисками: краткие итоги

Итак, как же обезопасить проект от наступления рисков? Подводим итоги и раскладываем все по полкам!

Когда мы работаем с рисками на проекте, например, построения личного кабинета, то всегда помним, что наша задача не только в том, чтобы обезопасить себя, но и в том, чтобы обезопасить проект. Ценность разработчика для заказчика возрастет, если он умеет управлять его рисками и предотвращать их наступление или компенсировать последствия.

Практически это означает, что появляется регулярная проектная деятельность, связанная с третьими лицами: мониторинг их работы, умение заменить их в разумном объеме (и контрактные основания для того, чтобы выставить заказчику счет за это), совместная архитектурная проработка (спроектировать за них API, написать им заглушку, чтобы просто тупо вставили в свой код).

Риски по смене ключевых людей клиента могут быть в существенной степени предотвращены глубокой коммуникацией с сотрудниками на той стороне.

Урок 3. Управление рисками в проект-менеджменте

Если половина компании заказчика знает, что вы делаете, эмоционально согласна с этой работой, считает ее ценной и правильной, то новый человек с высокой вероятностью впитает это отношение. А если про вас знает один никем не любимый PM, которого уволили за плохие отношения с другими сотрудниками, то у вас проблемы. Особенно, если речь идет о построении внутренней информационной системы, а не интернет-магазина под ключ, о чем, обычно, все в курсе.

Кстати, один из способов снижения таких рисков — регулярная презентация промежуточного состояния проекта сотрудникам заказчика.

Цель

Цель работы с угрозами — снижение затрат на непредвиденные обстоятельства. В целом качество управления рисками — ключевая компетенция проектных компаний.

Автор

На стадии работы по проекту за реестр рисков отвечает менеджер проекта. Во время пресейла его формирует команда оценки и несет ответственность за него продавец. В целом в зрелой компании должен быть реестр типовых угроз для снижения трудозатрат при оценке и написанию проектных артефактов.

Связанные процессы

Пресейл, создание плана проекта.

Краткий итог

Управление рисками — одно из ключевых умений в проектной работе. Вы должны идентифицировать те части, которыми не можете гарантированно управлять, определить их влияние на результат, вашу способность все это выдержать или предотвратить, запланировать разумные действия, мониторить факты материализации рисков и закладывать в контракт достаточные финансы для этой деятельности. Необходимо осознавать, что компания по отношению к ведомым в ней проектам является страховщиком: она должна извлекать из бюджетов всех проектов определенную сумму, формирующую глобальный риск-буфер — бюджет, который позволяет отрабатывать возникающие риски.

Одновременно планирование не должно допускать в проектах рисков, которые внутренняя страховая компания не в состоянии покрыть.

Вернуться в блог

Тэги: Управление рискамиПроектное управление

Главная » Предпринимателю » Идентификация рисков проекта Идентификация рисков проекта Вернуться назад на Риски проекта Идентификация рисков — это выявление рисков, способных повлиять на проект, и документальное оформление их характеристик. Это итеративный процесс, который периодически повторяется на всем протяжении проекта, поскольку в рамках его жизненного цикла могут обнаруживаться новые риски. Исходные данные для выявления и описания характеристик рисков могут браться из разных источников. В первую очередь это база знаний организации. Информация о выполнении прежних проектов может быть доступна в архивах предыдущих проектов. Следует помнить, что проблемы завершенных и выполняемых проектов, это, как правило, риски в новых проектах. Другим источником данных о рисках проекта может служить разнообразная информация из открытых источников, научных работ, маркетинговая аналитика и другие исследовательские работы в данной области. Наконец, многие форумы по программированию могут дать бесценную информацию о возникших ранее проблемах в похожих проектах. Каждый проект задумывается и разрабатывается на основании ряда гипотез, сценариев и допущений. Как правило, в описании содержания проекта перечисляются принятые допущения — факторы, которые для целей планирования считаются верными, реальными или определенными без привлечения доказательств. Неопределенность в допущениях проекта следует также обязательно рассматривать в качестве потенциального источника возникновения рисков проекта. Анализ допущения позволяет идентифицировать риски проекта, происходящие от неточности, несовместимости или неполноты допущений. Для сбора информации о рисках могут применяться различные подходы. Среди этих подходов наиболее распространены: • Опрос экспертов • Мозговой штурм • Метод Дельфи • Карточки Кроуфорда Цель опроса экспертов — идентифицировать и оценить риски путем интервью подходящих квалифицированных специалистов. Специалисты высказывают своё мнение о рисках и дают им оценку, исходя из своих знаний, опыта и имеющейся информации. Этот метод может помочь избежать повторного наступления на одни и те же грабли. Перед опросом эксперт должен получить всю необходимую вводную информацию. Деятельность экспертов необходимо направлять, задавая вопросы. Во время опроса вся информация, выдаваемая экспертом, должна записываться и сохраняться. При работе с несколькими экспертами выходная информация обобщается и доводится до сведения всех задействованных экспертов. К участию в мозговом штурме привлекаются квалифицированные специалисты, которым дают «домашнее задание» — подготовить свои суждения по определенной категории рисков. Затем проводится общее собрание, на котором специалисты по очереди высказывают свои мнения о рисках. Важно: споры и замечания не допускаются. Все риски записываются, группируются по типам и характеристикам, каждому риску дается определение. Цель — составить первичный перечень возможных рисков для последующего отбора и анализа. Метод Дельфи во многом похож на метод мозгового штурма. Однако есть важные отличия. Во-первых, при применении этого метода эксперты участвуют в опросе анонимно. Поэтому результат характеризуется меньшей субъективностью, меньшей предвзятостью и меньшим влиянием отдельных экспертов. Во-вторых, опрос экспертов проводится в несколько этапов. На каждом этапе модератор рассылает анкеты, собирает и обрабатывает ответы. Результаты опроса рассылаются экспертам снова для уточнения их мнений и оценок. Такой подход позволяет достичь некоего общего мнения специалистов о рисках. Для быстрого выявления рисков можно воспользоваться еще одной из методик социометрии является известной как «Карточки Кроуфорда». Суть этой методики в следующем. Собирается группа экспертов 7-10 человек. Каждому участнику мини-исследования раздается по десять карточек (для этого вполне подойдет обычная бумага для записок). Ведущий задает вопрос: «Какой риск является наиболее важным в этом проекте?» Все респонденты должны записать наиболее, по их мнению, важный риск в данном проекте. При этом никакого обмена мнениями не должно быть. Ведущий делает небольшую паузу, после чего вопрос повторяется. Участник не может повторять в ответе один и тот же риск. После того как вопрос прозвучит десять раз, в распоряжении ведущего появятся от 70 до 100 карточек с ответами. Если группа подобрана хорошо (в том смысле, что в нее входят люди с различными точками зрения), вероятность того, что участники эксперимента укажут большинство значимых для проекта рисков, весьма высока. Остается составить список названных рисков и раздать его участникам для внесения изменений и дополнений. В качестве источника информации при выявлении рисков могут служить различные доступные контрольные списки рисков проектов разработки ПО, которые следует проанализировать на применимость к данному конкретному проекту. Например, Барии Боэм приводит список 10 наиболее распространенных рисков программного проекта: 1. Риски проекта Дефицит специалистов. 2. Нереалистичные сроки и бюджет. 3. Реализация несоответствующей функциональности. 4. Разработка неправильного пользовательского интерфейса. 5. «Золотая сервировка», перфекционизм, ненужная оптимизация и оттачивание деталей. 6. Непрекращающийся поток изменений. 7. Нехватка информации о внешних компонентах, определяющих окружение системы или вовлеченных в интеграцию. 8. Недостатки в работах, выполняемых внешними (по отношению к проекту) ресурсами. 9. Недостаточная производительность получаемой системы. 10. «Разрыв» в квалификации специалистов разных областей знаний. Демарко и Листер приводят свой список из пяти наиболее важных источников рисков любого проекта разработки ПО: 1. Изъяны календарного планирования. 2. Текучесть кадров. 3. Раздувание требований. 4. Нарушение спецификаций. 5. Низкая производительность. Не существует исчерпывающих контрольных списков рисков программного проекта, поэтому необходимо внимательно анализировать особенности каждого конкретного проекта. Результатом идентификации рисков должен стать список рисков с описанием их основных характеристик: причины, условия, последствий и ущерба. Риски инвестиций Риск в деятельности предпринимателя Инвестирование Инвестиционный проект Инвестиции Инвестиционная оценка Назад | | Вверх

©2009-2018 Центр управления финансами. Все права защищены. Публикация материалов
разрешается с обязательным указанием ссылки на сайт.

Cводная таблица рисков.

Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества. Риск — это историческая и экономическая категория.

Как историческая категория, риск представляет собой осознанную человеком возможную опасность. Она свидетельствует о том, что риск исторически связан со всем ходом общественного развития.

Развитие общества согласно культурно-исторической периодизации, разработанной Л.Морганом и Ф.Энгельсом, прошло три эпохи: дикость, варварство, цивилизацию, каждая из которых, в свою очередь, состоит из трех ступеней: низшая, средняя, высшая.

Риск как историческая категория возник на низшей ступени цивилизации с появлением у человека чувства страха перед смертью.

По мере развития цивилизации появляются товарно-денежные отношения, и риск становится экономической категорией.

Как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток), нулевой, положительный (выигрыш, выгода, прибыль).

Риском можно управлять, то есть использовать различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска.

Эффективность организации управления риском во многом определяется классификацией риска.

Под классификацией риска следует понимать распределение риска на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей.

Научно обоснованная классификация риска позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов управления риском. Каждому риску соответствует своя система приемов управления риском.

Квалификационная система рисков включает группу, категории, виды, подвиды и разновидности риск (рис.

Управление рисками проекта

1).

В зависимости от возможного результата (рискового события) риски можно поделить на две большие группы: чистые и спекулятивные.

Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. К этим рискам относятся следующие риски: природно-естественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые).

Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. К этим рискам относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков.

В зависимости от основной причины возникновения рисков (базисный или природный риск) они делятся на следующие категории: природно-естественные риски, экологические, политические, транспортные, коммерческие риски.

К природно-естественным рискам относятся риски, связанные с проявлением стихийных сил природы: землетрясение, наводнение, буря, пожар, эпидемия и т.п.

Экологические риски — это риски, связанные с загрязнением окружающей среды.

Политические риски связаны с политической ситуацией в стране и деятельностью государства. Политические риски возникают при нарушении условий производственно-торгового процесса по причинам, непосредственно не зависящим от хозяйствующего субъекта.

К политическим рискам относятся:

— невозможность осуществления хозяйственной деятельности вследствие военных действий, революции, обострения внутриполитической ситуации в стране, национализации, конфискации товаров и предприятий, введение эмбарго, из-за отказа нового правительства выполнять принятые предшественниками обязательства и т.п.;

— введение отсрочки (моратория) на внешние платежи на определенный срок ввиду наступления чрезвычайных обстоятельств (забастовка, война и т.д.);

— неблагоприятное изменение налогового законодательства;

— запрет или ограничение конверсии национальной валюты в валюту платежа. В этом случае обязательство перед экспортерами может быть выполнено в национальной валюте, имеющей ограниченную сферу применения.

Транспортные риски — это риски, связанные с перевозками грузов транспортом: автомобильным, морским, речным, железнодорожным, самолетами и т.д.

Коммерческие риски представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность результатов от данной коммерческой сделки.

По структурному признаку коммерческие риски делятся на имущественные, производственные, торговые, финансовые.

Имущественные риски — это риски, связанные с вероятностью потерь имущества предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической систем и т.п.

Производственные риски — риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных факторов и, прежде всего с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т.п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии.

Торговые риски представляют собой риски, связанные с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, непоставки товара и т.п.

Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (то есть денежных средств).

Финансовые риски подразделяются на два вида: риски, связанные с покупательной способностью денег, и риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски).

К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся следующие разновидности рисков: инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риски ликвидности.

Инфляция означает обесценивание денег и, естественно, рост цен.

Дефляция — это процесс, обратный инфляции, выражается в снижении цен и соответственно в увеличении покупательной способности денег.

Инфляционный риск — это риск того, что при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут. В таких условиях предприниматель несет реальные потери.

Дефляционный риск — это риск того, что при росте дефляции происходят падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов.

Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.

Риски ликвидности — это риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости.

Инвестиционные риски включает в себя следующие подвиды рисков: риск упущенной выгоды, риск снижения доходности, риск прямых финансовых потерь.

Риск упущенной выгоды — это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхование, хеджирование, инвестирование и т.п.).

Риск снижение доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам.

Портфельные инвестиции связаны с формированием инвестиционного портфеля и представляют собой приобретение ценных бумаг и других активов. Термин "портфельный" происходит от итальянского "portofoglio", означает совокупность ценных бумаг, которые имеются у инвестора.

Риск снижения доходности включает следующие разновидности: процентные риски и кредитные риски.

К процентным рискам относится опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными институтами, селинговыми компаниями в результате повышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. К процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам.

Рост рыночной ставки процента ведет к понижению курсовой стоимости ценных бумаг, особенно облигаций с фиксированным процентом. При повышении процента может начаться также массовый сброс ценных бумаг, эмитированных под более низкие фиксированные проценты и по условиям выпуска, досрочно принимаемых обратно эмитентом. Процентный риск несет инвестор, вложивший средства в среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом при текущем повышении среднерыночного процента в сравнении с фиксированным уровнем. Иными словами, инвестор мог бы получить прирост доходов за счет повышения процента, но не может высвободить свои средства, вложенные на указанных выше условиях.

Процентный риск несет эмитент, выпускающий в обращение среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом при текущем понижении среднерыночного процента в сравнении с фиксированным уровнем. Иначе говоря, эмитент мог бы привлекать средства с рынка под более низкий процент.

Этот вид риска при быстром росте процентных ставок в условиях инфляции имеет значение и для краткосрочных ценных бумаг.

Кредитный риск — опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. К кредитному риску относится также риск такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга.

Кредитный риск может быть также разновидностью рисков прямых финансовых потерь.

Риски прямых финансовых потерь включают следующие разновидности: биржевой риск, селективный риск, риск банкротства, а также кредитный риск.

Биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок. К этим риск относятся риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.п.

Селективные риски (лат. selectio — выбор, отбор) — это риск неправильного выбора видов вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля.

Риск банкротства представляет собой опасность в результате неправильного выбора вложения капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитаться по взятым на себя обязательствам.

Список использованной литературы

1. И.Т.Балабанов. Риск-менеджмент. М., 1996.

Приложение

Введение

«Готовность — это все.» — Гамлет, V:ii:215

Проект, как и жизнь, имеет свойство неопределенности. Риски выявляются для их упреждения и снижения, если это возможно, или для того, чтобы быть готовым к неблагоприятным ситуациям.

Риск управляет планами итераций. В цели каждой итерации входит снижение конкретных рисков. Список рисков периодически пересматривается для оценки эффективности используемых методов их снижения. Затем вносятся соответствующие коррективы в план проекта и последующие планы итераций.

Ключ к эффективному управлению рисками — не ждать его осуществления (и превращения в дефект или неудачу) для того, чтобы потом решить, как исправлять ситуацию. Как изменение курса на несколько градусов при трансконтинентальном полете кардинально влияет на место прибытия самолета, ранее управление рисками имеет меньшую трудоемкость, чем выход из уже наступившей нежелательной ситуации.

Стратегии управления рисками

Существует три основных стратегии [BOE91]:

• Исключение риска. Проект реорганизуется так, чтобы риск исчез.
• Передача риска. Проект реорганизуется так, чтобы риск передался кому-нибудь другому (заказчик, вендор, банк) или был перенесен на что-то другое (другой элемент). Это частный случай стратегии исключения риска.
• Принятие риска. Принятие вероятности возникновения нежелательной ситуации. Наблюдайте за симптомами риска и определите последовательность действий в случае возникновения предвиденных проблем.

Типы рисков

Важно различать прямые и косвенные риски. Прямой риск — риск, поддающийся контролю некоторой степени. Косвенные риски не поддаются контролю.

Хотя косвенные риски не стоит полностью игнорировать, выявление таких рисков не несет особой пользы: раз с ними ничего нельзя сделать, озабоченность такими рисками вряд ли что-то принесет. Хотя конец света может наступить завтра, он также может и не наступить, и если это будет так, то лучше войти в завтрашний день с готовой работой!

Иногда косвенные риски могут быть на самом деле скрытыми прямыми. Например, проект может зависеть от какого-то внешнего поставщика. Риск неполучения товара может показаться косвенным, но, имея план действий в непредвиденных обстоятельствах, можно фактически управлять риском: можно воспользоваться услугами других поставщиков или разработать необходимую функциональность самостоятельно. В большинстве случаев есть больше возможностей по управлению рисков, чем нам кажется!

При столкновении с косвенным риском нужно либо найти способы получения контроля над риском, либо зафиксировать его выявление и продолжить работу. Переживать о том, что не может быть изменено, не имеет смысла.

Риски, связанные с ресурсами

Организация

• Достаточно ли усилий вкладывается в проект (управление, тестирование, контроль качества; возможно, внешние участники)?

• Является ли этот проект рекордно большим для данной организации?
• Есть ли четко регламентированный процесс разработки? Методы сбора требований и управления?

Финансирование

• Достаточно ли денежных средств для завершения проекта?
• Выделены ли средства на обучение и роли наставников для менее опытных?
• Есть ли ограничения по бюджету, например, фиксированная цена (и отмена проекта, если он не укладывается в бюджет)?
• Корректны ли оценки затрат?

Штат

• Достаточно ли людей доступно?
• Имеют ли они соответствующие навыки и опыт?
• Работали ли они вместе ранее?
• Верят ли они в успех проекта?
• Доступны ли представители пользователей для контроля?
• Доступны ли эксперты в предметной области?

График

• Прагматический ли график?
• Можно ли менять содержание проекта для соблюдения графика?
• Насколько критичен график?
• Есть ли время на реализацию «соответствующим образом»?

Бизнес-риски

• Что будет, если конкуренты выйдут на рынок первыми?
• Что будет, если финансирование прекратится (вариант: что может гарантировать «адекватное финансирование»)?
• Превышает ли прогнозируемая стоимость проекта прогнозируемые затраты? (учитывайте также альтернативные способы вложения денег и стоимость капитала).
• Что если не удастся заключить договор м ключевыми поставщиками?

Технические риски

Риски, связанные с рамками проекта

• Есть ли мера успешности проекта?
• Оговорены ли индикаторы успешности проекта?
• Стабильны ли (относительно) требования? Правильно ли они интерпретируются?
• Являются рамки проекта неизменными, или возможно их расширение?
• Являются ли сроки разработки маленькими и негибкими?

Технологические риски

• Существуют ли успешные решения на основе выбранной технологии?
• Разумно ли решение о повторном использовании наработок?
  • Рабочий продукт должен быть опробован в одном месте перед тем, как его можно будет использовать в других местах.
  • На стабилизацию компонента, позволяющую использовать его в других местах без значительных изменений, может уйти несколько выпусков.
• Обоснован ли объем транзакций в требованиях?
• Корректны ли оценки частоты транзакций? Являются ли они слишком оптимистичными?
• Обоснованы ли объемы данных? Могут ли они храниться на компьютерах обычных размеров или, если в требованиях подразумевается использование более крупных систем, смогут ли последние обеспечить хранение данных таких объемов?
• Имеются ли необычные или нетривиальные технические требования, при выполнении которых команда столкнется с проблемами необычного рода?
• Зависит ли успех от новых или неиспытанных продуктов, услуг или технологий, нового или не доказавших свою пригодность аппаратного, программного обеспечения и методик?
• Имеются ли интерфейсы с внешними системами, включая системы вне предприятия?  Имеются ли уже готовые интерфейсы?
• Имеются ли жесткие требования по безопасности и надежности (например, «система не может сбоить»)?
• Имеют ли пользователи опыт работы с системами подобными разрабатываемой?
• Увеличивается ли риск из-за большого размера или сложности приложения, либо новизны технологии?
• Требуется ли поддержка национальных языков?
• Возможно ли вообще спроектировать, реализовать и использовать систему?

  План действий при управлении рисками проекта

  Некоторые систему могут оказаться настолько большими или сложными, что достигнуть их корректной работы просто не получится.

Внешние риски

• Зависит ли проект от других (параллельных) проектов?
• Зависит успех продукта от имеющихся продуктов или разрабатываемых третьей стороной компонентов?
• Зависит ли успех продукта от успеха внедрения инструментов разработки (программы для проектирования, компиляторы и т.д.), методов реализации (ОС, СУБД, механизм взаимодействия процессов и т.д.). Есть ли у вас резервный план на случай отказа от этих технологий?

Риски, связанные с графиком

Эмпирически выяснено, что 85% рисков прямо или посредственно влияют на график, а следовательно и на затраты. Только около 5% рисков влияют исключительно на затраты. Остальная часть рисков влияет на качество и т.п.

Если у проекта жесткие сроки, продвигайтесь к конечному сроку плавно инкрементальными выпусками. Не отказывайтесь от разбиения продукта на несколько поставок в надежде на то, что это поможет уложиться в график.

Некоторые проекты имеют очень строгие графики. Например, это может быть ПО для подсчета голосов в ночь после голосования. Продукт может стать устаревшим по сравнению с продуктами конкурентов: они могут выйти на рынок в то время, когда ваш продукт готов только наполовину. В этом случае продолжение разработки может просто потерять смысл. Однако, такие критические сроки выполнения очень редки. Обычно задержки влияют лишь на затраты.

Предлагайте график, соответствующий лучшим оценкам, с некоторым запасом на случай непредвиденных обстоятельств.

график = оценка + запас

Некоторые советуют выбирать график, соответствующий резервному плану, но это слишком пессимистично, т.к. вероятность исполнения сразу всех рисков очень мала.

Риски, влияющие на график, внедрены в средства оценки и расчета затрат. Например, в модели COCOMO многие из факторов затрат, такие как:

• сложность (cplx)
• ограничения по времени (time)
• ограничения дисковое пространство (stor)
• опыт (Vexp)
• доступность хороших инструментов (tool)
• жесткость графика (sced)

на самом деле являются факторами риска.

В число более сложных методов управления рисками входит имитационное моделирование методом Монте-Карло, в котором имитируется большое число «сценариев» для расчета рисков проекта и непредвиденных обстоятельств [KAR96].

Идентифицированные риски (с помощью методов риск-интервью, «мозгового штурма», методов Дельфи, анализа дерева отказов или иных методов либо их комбинации) необходимо обработать и наглядно представить для того, чтобы проводить с ними дальнейшую работу по оценке и управлению. Наиболее наглядный, простой и популярный способ – построение картыилиматрицы рисков.

 Самый простой вариант представления информации о рисках – составление перечня рисков в порядке убывания характеристик их важности.

Однако важность риска с точки зрения управления не определяется одним параметром, что связано с его вероятностной природой. Очевидно, что риск, который в случае реализации несет большие потери, можно считать опасным и требующим управления.

Но если вероятность наступления этого риска крайне мала, то им можно и пренебречь. Соответственно и наоборот: риск с небольшим потенциальным убытком, но реализующийся очень часто, в итоге приведет к значительному суммарному ущербу. Следовательно, характеризовать каждый идентифицированный риск необходимо с помощью двух его основных параметров: вероятности реализации и величины возможного ущерба.

Отметим, что хотя последствия реализации рисков бывают не только финансовыми, но и моральными, репутационными, сопровождающимися потерей жизни и здоровья и т.д., но в экономических ситуациях принято рассматривать в качестве основных именно финансовые, материальные. Это связано с тем, что в экономической деятельности именно такого рода потери имеют наибольшее значение, а также тем, что в большинстве случаев остальные потери можно, хотя и с определенной степенью условности, выразить в стоимостном выражении.

Таким образом, каждый идентифицированный риск в случае проведения его оценки будет характеризоваться двумя величинами: вероятностью его наступления и размером убытков. Перечень рисков можно составить, расположив риски в порядке убывания одной из величин, однако общепринятым является одновременное использование обоих показателей с построением так называемых карты или матрицы рисков.

В том случае, если обе величины – вероятность реализации риска и потенциальный ущерб – имеют количественное выражение, мы можем построить карту рисков.

Карта рисков – это наглядное изображение идентифицированных рисков в виде точек на координатной плоскости, где по одной из осей (как правило, OY), отложены вероятности реализации рисков (в долях единицы или в процентах), а по другой (как правило, ОХ) – ущерб от реализации (в денежных единицах). Пример карты рисков можно видеть на рисунке 1.

Рисунок 1 – Схематичное изображение карты рисков

Как видно на рисунке, риски 1 и 4 имеют одинаковую величину потенциального ущерба, однако вероятность реализации риска 1 выше. Риски же 2 и 5 имеют одинаковую вероятность реализации, при этом потенциальный ущерб выше у риска 5. Эти пары рисков можно сравнить и сказать, какой из них обладает более высоким уровнем (если за уровень риска принять пару вероятность/ущерб). Однако в отношении других рисков такое сравнение затруднительно. Так, риск 1 имеет меньший ущерб, чем риск 5, однако вероятность его реализации существенно выше.

Для того, чтобы определить, является риск приемлемым или нет, на карту рисков можно нанести границу толерантности к риску, или границу приемлемости риска (см.

рис. 1). Она представляет собой кривую, так как риски с высоким ущербом даже при низкой вероятности могут считаться неприемлемыми, также как и риски с небольшим ущербом, но высокой вероятностью. Строится она на основании представлений о риск-аппетите организации, и отделяет область приемлемых рисков, то есть тех, которые организация принимает и управляет ими, от неприемлемых.

Неприемлемые риски – это риски, от которых при невозможности управления ими таким образом, чтобы они в результате попали в область приемлемых рисков, организация отказывается. В зависимости от политики управления рисками и конкретной сущности рисков, от неприемлемых рисков можно отказываться и сразу, без выяснения возможностей управления ими.

Для повышения наглядности риски на карте, помимо номеров, могут обозначаться разными цветами в зависимости от их вида. Карта рисков должна обязательно снабжаться перечнем рисков.

Таким образом, карта рисков представляет собой очень наглядное и достаточно простое в построении изображение рисков предприятия или организации.

Однако в ряде случаев нет возможности измерить вероятность и ущерб в количественном выражении. Особенно это касается вероятности. Тем не менее, существует необходимость в некотором ранжировании рисков по величине вероятности их реализации. В этом случае используют качественные, атрибутивные оценки вероятности типа «весьма вероятно», «маловероятно», «невероятно» и т.д. Количество градаций качественной шкалы может быть любым. Аналогично оценивается и ущерб, например как «высокий», «средний» и «низкий». Количество градаций по шкалам вероятности и ущерба может быть как равным, так и различным.

На основе этой информации строится матрица рисков – изображение рисков в виде таблицы, где по столбцам расположены градации величины ущерба от реализации рисков, а по строкам – градации вероятностей их реализации. Сами риски при этом располагаются в клетках таблицы. Каждая клетка имеет интерпретацию с точки зрения уровня риска. Наглядно пример матрицы рисков представлен в таблице 1.

Таблица 1 – Матрица оценки рисков (пример) [1]

В матрице рисков также можно изобразить границу толерантности к рискам, однако чаще принято клетки таблицы окрашивать в разные цвета: зеленый – низкий риск, желтый – средний риск, красный – высокий риск (чем насыщеннее красный цвет, тем выше риск). Такой вариант изображения является более наглядным.

Также клеткам таблицы могут приписываться некоторые величины (см. табл. 1), отражающие уровень риска. На основе этих величин могут производиться вычисления, например, суммарного риска. Однако эти величины носят условный, произвольный характер, как и вычисления на их основе, и считать их статистическими характеристиками нельзя.

Качественные оценки вероятности и ущерба для каждого риска могут быть получены двумя способами.

В первом случае они могут быть определены из количественных оценок, то есть являться их упрощением. Например, политикой в отношении риск-менеджмента определено, что риск с вероятностью от 0 до 0,05 является крайне низким, от 0,05 до 0,1 – низким, от 0,1 до 0,4 – средним, от 0,4 до 0,7 – высоким и от 0,7 до 1 – крайне высоким. Имея оценки вероятностей реализации идентифицированных рисков мы можем превратить карту рисков в матрицу. Аналогично и с величиной потенциального ущерба. В этом случае построение матрицы рисков может являться хотя, возможно, и более наглядным, однако менее информативным способом представления информации о рисках, чем карта рисков.

Однако чаще матрица рисков строится тогда, когда получить количественные оценки рисков не представляется возможным. Например, нельзя оценить вероятность реализации рисков ни с помощью методов теории вероятностей, ни на основании данных соответствующей статистики. В таких случаях могут использоваться так называемые субъективные вероятности, либо экспертные оценки, либо просто результаты обработки риск-интервью о том, как часто реализуются (или могут реализовываться) те или иные риски по мнению опрашиваемых лиц. Очевидно, что более достоверными в данном случае будут оценки, полученные в качественном, а не в количественном виде. В таких ситуациях использование матрицы рисков является не только наглядным и удобным, но и достаточно достоверным (в случае соблюдения правил получения качественных оценок) способом представления информации о рисках предприятия или организации.

Важно отметить, что «вероятность», используемая для составления матрицы в подобных случаях, как правило, не является вероятностью в классическом или статистическом смысле. В англоязычной литературе для ее обозначения используется термин likelihood, который можно перевести, как «правдоподобие», а в контексте рисков – как «возможность реализации рисков».

Тема 7. Оценка и управление рисками проектов

Понимая при этом, что вероятность – это мера возможности реализации рисков, однако слово «возможность» скорее можно трактовать, как качественную, а не количественную характеристику.

Таким образом, карта и матрица рисков представляют собой, по сути, один и тот же способ представления информации о рисках, отличаясь друг от друга типом оценок характеристик риска.

Литература

1. Синявская Т.Г., Трегубова А.А. Управление экономическими рисками: теория, организация, методы. Учебное пособие. / Ростовский государственный экономический университет (РИНХ). – Ростов-на-Дону, 2015. – 161 с.

Дата публикации: 28.09.2016